{"id":133945,"date":"2026-11-09T22:37:22","date_gmt":"2026-11-09T21:37:22","guid":{"rendered":"https:\/\/mm.group\/?post_type=press-release&p=133945"},"modified":"2026-11-09T22:37:25","modified_gmt":"2026-11-09T21:37:25","slug":"ad-hoc-mayr-melnhof-karton-ag-mm-gruppe-verkauft-mehrheitsbeteiligung-an-ihrem-packaging-geschaeft-an-kps-capital-partners-zu-einem-unternehmenswert-von-eur-24-mrd-sonderausschuettung-an-die-akti","status":"publish","type":"press-release","link":"https:\/\/mm.group\/de\/news\/press-releases\/ad-hoc-mayr-melnhof-karton-ag-mm-gruppe-verkauft-mehrheitsbeteiligung-an-ihrem-packaging-geschaeft-an-kps-capital-partners-zu-einem-unternehmenswert-von-eur-24-mrd-sonderausschuettung-an-die-akti\/","title":{"rendered":"Ad-hoc: Mayr-Melnhof Karton AG: MM Gruppe verkauft Mehrheitsbeteiligung an ihrem Packaging-Gesch\u00e4ft an KPS Capital Partners zu einem Unternehmenswert von EUR 2,4 Mrd.; Sonderaussch\u00fcttung an die Aktion\u00e4re geplant"},"content":{"rendered":"
\n
\n
\n
\n

Die Mayr-Melnhof Karton AG (\u201eMM Gruppe\u201c) hat eine verbindliche Transaktionsvereinbarung \u00fcber den Verkauf ihres Packaging-Gesch\u00e4fts an eine neu gegr\u00fcndete Holdinggesellschaft von KPS Capital Partners, LP (\u201eKPS\u201c) unterzeichnet. Nach Vollzug wird KPS 70 % und die MM Gruppe 30 % an dieser Holdinggesellschaft halten. Das Packaging-Gesch\u00e4ft umfasst die Bereiche Food & Premium Packaging (ohne Iran und Tunesien) sowie Pharma & Healthcare Packaging.<\/p>\n

Die Transaktion bewertet das Packaging-Gesch\u00e4ft mit einem Unternehmenswert von EUR 2,4 Mrd., was einem impliziten Multiple EV \/ bereinigtes EBITDA 2026E von rund 9x entspricht. Nach Abzug ihres gesch\u00e4tzten Investments von rund EUR 0,4 Mrd. f\u00fcr die 30 %-Beteiligung an der neuen Holdinggesellschaft erwartet die MM Gruppe bei Vollzug der Transaktion Barerl\u00f6se von rund EUR 1,8 bis 1,9 Mrd. Die endg\u00fcltigen Barerl\u00f6se h\u00e4ngen von der H\u00f6he der transaktionsbedingten Steuern, \u00fcblichen Kaufpreisanpassungsmechanismen und dem Vollzugszeitpunkt ab.<\/p>\n

Die Beteiligung der MM Gruppe an der neuen Holdinggesellschaft kann sich auf mindestens 20 % reduzieren, wenn bestimmte EBITDA-Ziele f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2027 nicht erreicht werden, ohne dass daf\u00fcr eine zus\u00e4tzliche Gegenleistung an oder durch die MM Gruppe zu leisten ist.<\/p>\n

Nach Vollzug der Transaktion erwartet die MM Gruppe eine Nettoliquidit\u00e4t von rund EUR 0,8 bis 0,9 Mrd. Die MM Gruppe beabsichtigt, die Erl\u00f6se zur R\u00fcckf\u00fchrung der Finanzverschuldung, f\u00fcr strategische Opportunit\u00e4ten und f\u00fcr m\u00f6gliche Aussch\u00fcttungen an die Aktion\u00e4re zu verwenden. Vorbehaltlich der erforderlichen Gesellschaftsbeschl\u00fcsse, rechtlicher und regulatorischer Rahmenbedingungen sowie der dann herrschenden Gesch\u00e4ftslage plant die MM Gruppe nach Vollzug der Transaktion eine Sonderaussch\u00fcttung von EUR 0,5 bis 0,6 Mrd. an ihre Aktion\u00e4re.<\/p>\n

Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen gesellschaftsrechtlichen und beh\u00f6rdlichen Genehmigungen sowie weiterer \u00fcblicher Bedingungen, und f\u00fcr das Frankreich Gesch\u00e4ft, erfolgt der Erwerb vorbehaltlich von Konsultationsprozessen mit den Arbeitnehmervertretern. Der Vollzug der Transaktion wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet. Danach wird die MM Gruppe ihre 30 %-Beteiligung at-equity bilanzieren. Der Aufsichtsrat der MM Gruppe hat der Transaktion zugestimmt.<\/p>\n<\/div>\n \n

\n <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n<\/section>\n\n
\n
\n
\n

Downloads<\/h2>\n \n <\/div>\n
\n \n
\n
Download Ad-hoc Meldung<\/div>\n
\n \n\n\n<\/mask>\n\n\n<\/g>\n\n<\/svg>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/a>\n <\/div>\n \n <\/div>\n<\/section>\n","protected":false},"featured_media":0,"menu_order":1,"template":"","meta":{"_acf_changed":true,"inline_featured_image":false},"categories":[],"category-press-release":[351,358,359],"class_list":["post-133945","press-release","type-press-release","status-publish","hentry","category-press-release-investoren","category-press-release-presseaussendungen","category-press-release-ad-hoc-meldungen"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/press-release\/133945","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/press-release"}],"about":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/press-release"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=133945"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=133945"},{"taxonomy":"category-press-release","embeddable":true,"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/category-press-release?post=133945"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}