{"id":133947,"date":"2026-11-09T22:36:07","date_gmt":"2026-11-09T21:36:07","guid":{"rendered":"https:\/\/mm.group\/?post_type=press-release&#038;p=133947"},"modified":"2026-11-09T22:36:24","modified_gmt":"2026-11-09T21:36:24","slug":"mm-gruppe-verkauft-mehrheitsbeteiligung-an-ihrem-packaging-geschaeft-an-kps-capital-partners-und-plant-sonderausschuettung-an-aktionaere","status":"publish","type":"press-release","link":"https:\/\/mm.group\/de\/news\/press-releases\/mm-gruppe-verkauft-mehrheitsbeteiligung-an-ihrem-packaging-geschaeft-an-kps-capital-partners-und-plant-sonderausschuettung-an-aktionaere\/","title":{"rendered":"MM Gruppe verkauft Mehrheitsbeteiligung an ihrem Packaging-Gesch\u00e4ft an KPS Capital Partners und Plant Sonderaussch\u00fcttung an Aktion\u00e4re"},"content":{"rendered":"<section id=\"block_4bcca7a24532a4a778f3538335debb68\" data-block_4bcca7a24532a4a778f3538335debb68 class=\"content-basic align transparent  container-bg \">\n  <div class=\"container\">\n    <div class=\"info_basic \">\n      <div class=\"section-info mb-10 max-w-[833px] \">\n                                    <div class=\"section_text  \"><ul>\n<li>Das Packaging-Gesch\u00e4ft soll eine aktive, eigenst\u00e4ndige Wachstumsstrategie verfolgen, unterst\u00fctzt von KPS, einem f\u00fchrenden Private-Equity-Investor in Fertigungs- und Industrieunternehmen<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Eine neue Holdinggesellschaft wird das Packaging-Gesch\u00e4ft erwerben. Nach Vollzug der Transaktion wird KPS 70 % und die MM Gruppe 30 % an dieser Holdinggesellschaft halten. Die MM Gruppe wird \u00fcber ihre Beteiligung an der k\u00fcnftigen Wertsch\u00f6pfung teilhaben<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Die Transaktion bewertet das Packaging-Gesch\u00e4ft mit einem Unternehmenswert von EUR 2,4 Mrd.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Die MM Gruppe wird sich auf ihr Board &amp; Paper-Gesch\u00e4ft konzentrieren und das Packaging-Gesch\u00e4ft als Minderheitspartner in der Partnerschaft mit KPS unterst\u00fctzen<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Verwendung der Barerl\u00f6se vorrangig zur R\u00fcckf\u00fchrung der Finanzverschuldung, f\u00fcr strategische Opportunit\u00e4ten und f\u00fcr eine geplante Sonderaussch\u00fcttung an die Aktion\u00e4re von EUR 0,5 bis 0,6 Mrd. nach Vollzug der Transaktion<\/li>\n<\/ul>\n<p>Die Mayr-Melnhof Karton AG (\u201eMM Gruppe\u201c) hat eine verbindliche Transaktionsvereinbarung \u00fcber den Verkauf ihres Packaging-Gesch\u00e4fts an eine neu gegr\u00fcndete Holdinggesellschaft von KPS Capital Partners, LP (\u201eKPS\u201c) unterzeichnet. Nach Vollzug wird KPS 70 % und die MM Gruppe 30 % an dieser Holdinggesellschaft halten. Das Packaging-Gesch\u00e4ft umfasst die Bereiche Food &amp; Premium Packaging (ohne Iran und Tunesien) sowie Pharma &amp; Healthcare Packaging. \u00dcber ihre Beteiligung an der neuen Holdinggesellschaft wird die MM Gruppe weiterhin an der k\u00fcnftigen Entwicklung und Wertsch\u00f6pfung des Packaging-Gesch\u00e4fts teilhaben.<\/p>\n<p><strong>Strategische Beweggr\u00fcnde<br \/>\n<\/strong>Durch die Transaktion werden die Gesch\u00e4ftsbereiche Packaging und Board &amp; Paper der MM Gruppe getrennt, sodass beide ihre jeweilige Strategie und Priorit\u00e4ten bei der Kapitalallokation mit st\u00e4rkerem Fokus verfolgen k\u00f6nnen. Das Packaging-Gesch\u00e4ft ist bereits weitgehend eigenst\u00e4ndig t\u00e4tig. Als eigenst\u00e4ndiges Unternehmen soll das Packaging-Gesch\u00e4ft sowohl organisches Wachstum als auch gezielte Akquisitionen verfolgen, unterst\u00fctzt durch die Erfahrung und nachgewiesenen Erfolge von KPS bei industriellen Carve-outs und der Verbesserung der operativen Leistungsf\u00e4higkeit und der F\u00f6rderung nachhaltigen Wachstums.<\/p>\n<p>Nach Vollzug der Transaktion wird sich die MM Gruppe auf ihr Board &amp; Paper-Gesch\u00e4ft konzentrieren. Die MM Gruppe wird zudem als Minderheitspartner von KPS den weiteren Erfolg des Packaging-Gesch\u00e4fts unterst\u00fctzen. Ein langfristiger Liefervertrag wird nach Vollzug der Transaktion die kontinuierliche Belieferung des Packaging-Gesch\u00e4fts mit Karton aus dem Board &amp; Paper-Gesch\u00e4ft sicherstellen.<strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>Transaktionsbedingungen<br \/>\n<\/strong>Die Transaktion bewertet das Packaging-Gesch\u00e4ft mit einem Unternehmenswert von EUR 2,4 Mrd., was einem impliziten Multiple EV \/ bereinigtes EBITDA 2026E von rund 9x entspricht.<\/p>\n<p>Nach Abzug ihres gesch\u00e4tzten Investments von rund EUR 0,4 Mrd. f\u00fcr die 30 %-Beteiligung an der neuen Holdinggesellschaft erwartet die MM Gruppe bei Vollzug der Transaktion Barerl\u00f6se von rund EUR 1,8 bis 1,9 Mrd. Die endg\u00fcltigen Barerl\u00f6se h\u00e4ngen von der H\u00f6he der transaktionsbedingten Steuern, \u00fcblichen Kaufpreisanpassungsmechanismen und dem Vollzugszeitpunkt ab.<\/p>\n<p>Die Beteiligung der MM Gruppe an der neuen Holdinggesellschaft kann sich auf mindestens 20 % reduzieren, wenn bestimmte EBITDA-Ziele f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2027 nicht erreicht werden, ohne dass daf\u00fcr eine zus\u00e4tzliche Gegenleistung an oder durch die MM Gruppe zu leisten ist.<\/p>\n<p><strong>Verwendung der Erl\u00f6se<br \/>\n<\/strong>Nach Vollzug der Transaktion erwartet die MM Gruppe eine Nettoliquidit\u00e4t von rund EUR 0,8 bis 0,9 Mrd. Damit verf\u00fcgt sie \u00fcber eine deutlich h\u00f6here finanzielle Flexibilit\u00e4t. Die MM Gruppe beabsichtigt, die Erl\u00f6se zur R\u00fcckf\u00fchrung der Finanzverschuldung, f\u00fcr strategische Opportunit\u00e4ten und f\u00fcr m\u00f6gliche Aussch\u00fcttungen an die Aktion\u00e4re zu verwenden. Vorbehaltlich der erforderlichen Gesellschaftsbeschl\u00fcsse, rechtlicher und regulatorischer Rahmenbedingungen sowie der dann herrschenden Gesch\u00e4ftslage plant die MM Gruppe nach Vollzug der Transaktion eine Sonderaussch\u00fcttung von EUR 0,5 bis 0,6 Mrd. an ihre Aktion\u00e4re.<\/p>\n<p><strong>Peter Oswald, CEO der MM Gruppe, <\/strong>kommentiert: <em>\u201eIn den vergangenen Jahren haben wir bei MM Packaging erhebliches Wachstum und Wert f\u00fcr unsere Aktion\u00e4re geschaffen. Diese Transaktion wird es dem Gesch\u00e4ft erm\u00f6glichen, unter der Leitung von KPS, einem f\u00fchrenden Private-Equity-Investor in Fertigungs- und Industrieunternehmen, weiter zu wachsen. Unsere verbleibende Beteiligung von 30 % wird es der MM Gruppe erm\u00f6glichen, an der k\u00fcnftigen Wertsch\u00f6pfung teilzuhaben. Als europ\u00e4ischer Marktf\u00fchrer im Faltschachtelkarton wird unser Board &amp; Paper-Gesch\u00e4ft zu einem unabh\u00e4ngigen Lieferanten der Verpackungsindustrie. Nach der Transaktion wird die MM Gruppe \u00fcber eine starke Bilanz und die finanziellen Mittel verf\u00fcgen, um ihr Gesch\u00e4ft organisch und durch gezielte Akquisitionen und Partnerschaften weiterzuentwickeln. <\/em><em>Gleichzeitig planen wir eine erhebliche Sonderaussch\u00fcttung an unsere Aktion\u00e4re.<\/em><em>\u201c<\/em><\/p>\n<p><strong>Michael Psaros, Mitgr\u00fcnder und Co-Managing Partner von KPS<\/strong>, kommentiert: <em>\u201eMM Packaging ist ein branchenf\u00fchrendes Unternehmen, und wir freuen uns darauf, es als eigenst\u00e4ndiges Unternehmen auf die n\u00e4chste Entwicklungsstufe zu bringen. Wir wissen das Vertrauen zu sch\u00e4tzen, welches uns die MM Gruppe entgegenbringt, und freuen uns auf unsere Partnerschaft. KPS hat mit Investitionen im Verpackungssektor in den Bereichen Papier, Karton und Metall au\u00dfergew\u00f6hnliche Erfolge erzielt. Wir werden unsere umfassende Branchenerfahrung, unsere finanziellen Ressourcen, sowie unser Engagement f\u00fcr herausragende Fertigung und unsere weltweite Pr\u00e4senz nutzen, um das Wachstum von MM Packaging voranzutreiben.\u201c<\/em><\/p>\n<p>Der Gesch\u00e4ftsbetrieb sowohl von Packaging als auch von Board &amp; Paper wird nach Unterzeichnung der Transaktionsvereinbarung unver\u00e4ndert fortgef\u00fchrt. Das Packaging-Gesch\u00e4ft bleibt bis zum Vollzug der Transaktion Teil der MM Gruppe und wird danach den Namen MM Packaging beibehalten. Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen gesellschaftsrechtlichen und beh\u00f6rdlichen Genehmigungen sowie weiterer \u00fcblicher Bedingungen, und f\u00fcr das Frankreich Gesch\u00e4ft, erfolgt der Erwerb vorbehaltlich von Konsultationsprozessen mit den Arbeitnehmervertretern. Der Vollzug der Transaktion wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet. Danach wird die MM Gruppe ihre 30 %-Beteiligung at-equity bilanzieren.<\/p>\n<p>Der Aufsichtsrat der MM Gruppe hat der Transaktion zugestimmt.<\/p>\n<p>J.P. Morgan ist als alleiniger Finanzberater und Binder Gr\u00f6sswang und Linklaters LLP sind als Rechtsberater der MM Gruppe bei der Transaktion t\u00e4tig.<\/p>\n<p><em>Die MM Gruppe wird morgen, am 10. November 2026, um 10:00 Uhr MEZ einen Webcast f\u00fcr Analysten und Investoren abhalten. Informationen zur Anmeldung und die dazugeh\u00f6rige Pr\u00e4sentation sind auf der Website der MM Gruppe unter <\/em><a href=\"https:\/\/mm.group\/\"><em>https:\/\/mm.group\/<\/em><\/a><em> verf\u00fcgbar.<\/em><\/p>\n<p><strong><u>MM Gruppe<br \/>\n<\/u><\/strong><em>Die MM Gruppe ist ein weltweit f\u00fchrender Anbieter von faserbasierten Konsumg\u00fcterverpackungen und setzt sich daf\u00fcr ein, Menschen ein besseres Leben auf einem besseren Planeten zu erm\u00f6glichen. Mit einem Portfolio, das Karton, Faltschachteln, Kraft- und Feinpapier, Beipackzettel und Etiketten umfasst, bietet MM Innovationen, bei denen die Recyclingf\u00e4higkeit im Mittelpunkt steht. Als b\u00f6rsennotiertes Unternehmen verbindet die MM Gruppe eine langfristige Ausrichtung mit einem klaren Bekenntnis zu \u00f6kologischer Verantwortung.<\/em><em>\u00a0<\/em><\/p>\n<p><strong><u>\u00dcber KPS Capital Partners, LP<br \/>\n<\/u><\/strong><em>KPS ist \u00fcber seine verbundenen Verwaltungsgesellschaften Manager der KPS Special Situations Funds, einer Gruppe von Investmentfonds mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von rund USD 19,1 Mrd. (Stand: 30. Juni 2026). Seit mehr als drei Jahrzehnten arbeiten die Partner von KPS mit gro\u00dfem Engagement daran, durch den Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an Fertigungs- und Industrieunternehmen erhebliche Wertsteigerungen zu erzielen. Die Investitionen erstrecken sich auf eine Vielzahl von Branchen, darunter Grundstoffe, Markenkonsumg\u00fcter, Gesundheits- und Luxusprodukte, Automobilteile, Investitionsg\u00fcter und die allgemeine Fertigungsindustrie. KPS strebt danach, durch eine konstruktive Zusammenarbeit mit talentierten Managementteams Unternehmen zu verbessern und so Wert f\u00fcr seine Investoren zu schaffen. Dabei sollen Anlagerenditen durch eine strukturelle Verbesserung der strategischen Position, Wettbewerbsf\u00e4higkeit und Rentabilit\u00e4t der Portfoliounternehmen erzielt werden, anstatt sich prim\u00e4r auf den Einsatz von Fremdkapital zu verlassen. Die Portfoliounternehmen der KPS-Fonds erwirtschaften derzeit zusammen einen Jahresumsatz von rund USD 26,1 Mrd., betreiben 277 Produktionsst\u00e4tten in 25 L\u00e4ndern und besch\u00e4ftigen weltweit direkt sowie \u00fcber Joint Ventures rund 62.000 Mitarbeiter (Stand: 30. Juni 2026). Die Anlagestrategie und die Portfoliounternehmen von KPS werden auf www.kpsfund.com ausf\u00fchrlich beschrieben.<\/em><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong><u>Haftungsausschluss<br \/>\n<\/u><\/strong>Die Mayr-Melnhof Karton Aktiengesellschaft und ihre Konzerngesellschaften (nachfolgend gemeinsam oder einzeln \u201eMM\u201c) schlie\u00dfen ausdr\u00fccklich jegliche Gew\u00e4hrleistung oder Haftung f\u00fcr die Richtigkeit oder Vollst\u00e4ndigkeit der in dieser Pr\u00e4sentation bereitgestellten Informationen aus.<\/p>\n<p>Diese Pr\u00e4sentation enth\u00e4lt zukunftsgerichtete Aussagen, die mit bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden sind, die dazu f\u00fchren k\u00f6nnen, dass die tats\u00e4chlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge von MM oder die Branchenergebnisse wesentlich von den k\u00fcnftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdr\u00fccklich genannt oder impliziert werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich ausschlie\u00dflich auf den Zeitpunkt dieser Pr\u00e4sentation.<\/p>\n<p>Vorbehaltlich etwaiger Verpflichtungen nach geltendem Recht oder aufgrund beh\u00f6rdlicher Vorgaben \u00fcbernimmt MM keinerlei Verpflichtung oder Zusage, die in dieser Pr\u00e4sentation enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu \u00fcberarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, einer \u00c4nderung der Erwartungen von MM oder aufgrund von Ereignissen oder Umst\u00e4nden, die nach dem Zeitpunkt der Abgabe zukunftsgerichteter Aussagen eintreten.<\/p>\n<\/div>\n                \n                    <div class=\"links-wrapper flex flex-wrap mt-8 gap-4\">\n                                                                                     <\/div>\n            <\/div>\n    <\/div>\n  <\/div>\n<\/section>\n\n<section id=\"block_73cf1c3a21026144b63610ef29b20fc2\" data-block_73cf1c3a21026144b63610ef29b20fc2 class=\"list-downloads download-section align transparent  container-bg  py-10 md:py-20\">\n  <div class=\"container\">\n    <div class=\"section-info mb-10 max-w-[833px] \">\n                            <h2 class=\"title mb-4\">Downloads<\/h2>\n                        \n            <\/div>\n          <div class=\"downloads-wrapper mt-10 grid grid-cols-1 gap-x-8 gap-y-10 \">\n                               <a href=\"https:\/\/mm.group\/wp-content\/uploads\/MM_Presseaussendung_09112026.pdf\" class=\"card-download \" target=\"_blank\" >\n        <div class=\"top-download\">\n                            <div class=\"download-title\">Download Presseaussendung<\/div>\n                        <div class=\"download-icon\">\n                                    <svg width=\"20\" height=\"20\" viewBox=\"0 0 20 20\" fill=\"none\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\">\n<mask id=\"mask0_3969_27664\" style=\"mask-type:luminance\" maskUnits=\"userSpaceOnUse\" x=\"0\" y=\"0\" width=\"20\" height=\"20\">\n<path d=\"M0 1.90735e-06H20V20H0V1.90735e-06Z\" fill=\"white\"\/>\n<\/mask>\n<g mask=\"url(#mask0_3969_27664)\">\n<path fill-rule=\"evenodd\" clip-rule=\"evenodd\" d=\"M1.21094 20H18.7891V14.1406H17.6172V18.8281H2.38281V14.1406H1.21094V20Z\" fill=\"currentColor\"\/>\n<\/g>\n<path d=\"M10.0795 13.2427L10.0795 0.832031L10.2513 0.832031L10.2513 13.2427L10.2513 14.5633L11.1259 13.5739L16.8295 7.12167L16.9583 7.2355L10.2432 14.832L10.0876 14.832L3.37249 7.2355L3.50126 7.12167L9.20483 13.5739L10.0795 14.5633L10.0795 13.2427Z\" fill=\"currentColor\" stroke=\"currentColor\"\/>\n<\/svg>\n                            <\/div>\n        <\/div>\n            <\/a>\n              <\/div>\n      \n  <\/div>\n<\/section>\n","protected":false},"featured_media":0,"menu_order":1,"template":"","meta":{"_acf_changed":true,"inline_featured_image":false},"categories":[],"category-press-release":[351,358],"class_list":["post-133947","press-release","type-press-release","status-publish","hentry","category-press-release-investoren","category-press-release-presseaussendungen"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/press-release\/133947","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/press-release"}],"about":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/press-release"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=133947"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=133947"},{"taxonomy":"category-press-release","embeddable":true,"href":"https:\/\/mm.group\/de\/wp-json\/wp\/v2\/category-press-release?post=133947"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}